.jpeg)
2-3 июня г. Киев
Практический курс для финансовых и кредитных аналитиков.
Цель практикума:
• Рассмотреть методы и алгоритм финансового анализа. Традиционные и международные методики кредитного анализа.
• Оценить существующее финансовое состояние компании.
• Провести диагностику проблем и слабых мест в компании.
• Произвести расчет чистых денежных потоков и коэффициентов покрытия.
• Оценить реалистичность финансовых прогнозов потенциального заемщика.
• Разработать оптимальную структуру капитала компании и обосновать выгодность кредита для заемщика.
Программа:
1 день.
1. Кредитный анализ – процесс оценки кредитных рисков и возможности возврата долга:
• Кредитный аналитик – специалист «по оценке чужих кошельков»;
• Кредитная политика финансирующей компании, традиционные и международные методики кредитного анализа, глубина анализа;
• Основные типы кредитов и соответствующие риски;
• Формирование кредитного досье, проверка достоверности информации о заемщике;
• Кредитные агентства, кредитные рейтинги, скоринг, скрининг;
• SWOT-анализ;
• Привлекательность бизнеса с точки зрения инвестиций.
2. Критически важные вопросы для обсуждения аналитиком, связанные с нефинансовой информацией о заемщике.
3. Финансовая отчетность – основной источник информации для финансового анализа:
• Результат понимания языка бизнеса – чтение финансовой отчетности;
• «Подводные камни» и ограничения финансовой отчетности, составление аналитических отчетов;
• Взаимосвязь баланса, отчета о прибылях и убытках и отчета о движение денежных средств (Кейс по составлению „cash flow”);
• Горизонтальный, вертикальный, индексный анализ. Оценка структуры активов и пассивов, отраслевые особенности баланса. Состав и соотношение доходов и расходов в зависимости от специфики деятельности потенциального заемщика;
• Факторный анализ прибыли, чувствительность бизнеса заемщика к изменениям внутренних и внешних факторов.
2 день.
4. Жизненные циклы компании и необходимость в финансировании:
• Стратегия развития и роста компании и потребности в финансировании;
• Оценка достаточности денежных потоков – денежные поступления компании, чистый денежный поток, коэффициенты покрытия денежными средствами;
• Взаимосвязь ликвидности, оборачиваемости активов, риска и доходности;
• Золотое правило финансирования или что предложить заемщику;
• Составление прогноза денежных поступлений.
5. Что важнее свободный денежный поток или прибыльность?
• Рентабельность бизнеса компании, отраслевые особенности;
• Рентабельность инвестиций, ROE, ROA, ROI, модель Дю Понт;
• Финансовая устойчивость предприятия или сколько займов может взять компания;
• Коэффициенты покрытия прибылью и их интерпретация;
• Маржинальный анализ или риски, связанные со структурой затрат компании;
6. Диагностика проблем и слабых мест в бизнесе клиента.
7. Оценка реалистичности финансовых прогнозов потенциального заемщика.
8. Оценка оптимальной структуры капитала компании и обоснование выгодности кредита для заемщика.
Стоимость участия одного слушателя - 1850 грн.
По окончанию обучения выдается сертификат.
Регистрация участников по телефону: 8 (044) 428-88-93, 467-69-98.
Дополнительная информация: www. kompas. com.ua, info@kompas.com.ua.
