Финансовый анализ и бизнес диагностика заемщика

2-3 июня                                               г. Киев

 

Практический курс для финансовых и кредитных аналитиков.

 

Цель практикума:
• Рассмотреть методы и алгоритм финансового анализа. Традиционные и международные методики кредитного анализа.
• Оценить существующее финансовое состояние компании.
• Провести диагностику проблем и слабых мест в компании.
• Произвести расчет чистых денежных потоков и коэффициентов покрытия.
• Оценить реалистичность финансовых прогнозов потенциального заемщика.
• Разработать оптимальную структуру капитала компании и обосновать выгодность кредита для заемщика.

 

Программа:

 

1 день. 
     1. Кредитный анализ – процесс оценки кредитных рисков и возможности возврата долга:
          • Кредитный аналитик – специалист «по оценке чужих кошельков»;
          • Кредитная политика финансирующей компании, традиционные и международные методики кредитного анализа, глубина анализа;
          • Основные типы кредитов и соответствующие риски;
          • Формирование кредитного досье, проверка достоверности информации о заемщике;
          • Кредитные агентства, кредитные рейтинги, скоринг, скрининг;
          • SWOT-анализ;
          • Привлекательность бизнеса с точки зрения инвестиций.
     2. Критически важные вопросы для обсуждения аналитиком, связанные с нефинансовой информацией о заемщике.
      3. Финансовая отчетность – основной источник информации для финансового анализа:
          • Результат понимания языка бизнеса – чтение финансовой отчетности;
          • «Подводные камни» и ограничения финансовой отчетности, составление аналитических отчетов;
          • Взаимосвязь баланса, отчета о прибылях и убытках и отчета о движение денежных средств (Кейс по составлению „cash flow”);
          • Горизонтальный, вертикальный, индексный анализ. Оценка структуры активов и пассивов, отраслевые особенности баланса. Состав и соотношение доходов и расходов в зависимости от специфики деятельности потенциального заемщика;
          • Факторный анализ прибыли, чувствительность бизнеса заемщика к изменениям внутренних и внешних факторов.

 

2 день.  
     4. Жизненные циклы компании и необходимость в финансировании:
          • Стратегия развития и роста компании и потребности в финансировании;
          • Оценка достаточности денежных потоков – денежные поступления компании, чистый денежный поток, коэффициенты покрытия денежными средствами;
          • Взаимосвязь ликвидности, оборачиваемости активов, риска и доходности;
          • Золотое правило финансирования или что предложить заемщику;
          • Составление прогноза денежных поступлений. 
     5. Что важнее свободный денежный поток или прибыльность?
          • Рентабельность бизнеса компании, отраслевые особенности;
          • Рентабельность инвестиций, ROE, ROA, ROI, модель Дю Понт;
          • Финансовая устойчивость предприятия или сколько займов может взять компания; 
          • Коэффициенты покрытия прибылью и их интерпретация;
          • Маржинальный анализ или риски, связанные со структурой затрат компании;
     6. Диагностика проблем и слабых мест  в бизнесе клиента.
      7. Оценка реалистичности финансовых прогнозов потенциального заемщика.
      8. Оценка оптимальной структуры капитала компании и обоснование выгодности кредита для заемщика.

 

Стоимость участия одного слушателя - 1850 грн.
По окончанию обучения выдается сертификат.
Регистрация участников по телефону: 8 (044) 428-88-93, 467-69-98.
Дополнительная информация: www. kompas. com.ua, info@kompas.com.ua.