G20: Китай и Россия ополчились против США

Председатель КНР на саммите G20 предложит другим странам отходить от доллара как от мировой резервной валюты. Президент РФ на встречу будет отстаивать извечное желание Москвы - сделать мир многополярным.

Лидеры G20 в очередной раз предпримут попытку спасти мир от экономического кризиса. Место встречи - Лондон, который находится в его эпицентре. Список задач для участников необыкновенно краток и конкретен. Первое - разработать реальный план стимулирования мировой экономики. Второе, долгосрочное задание - начать реформирование мировой финансовой системы, а если точнее - внедрить более строгое финансовое регулирование.

Правда, это только общие идеи. А вот как их реализовать, и должны обсуждать на саммите. При этом каждый участник встречи в Лондоне приедет на нее со своим конкретным желанием.

Дмитрий Медведев
Президент РФ приедет на встречу отстаивать извечное желание Москвы - сделать мир многополярным.

В вопросе реформирования и регулирования мировой финансовой системы у немецкого канцлера в Лондоне будет неожиданный единомышленник - Дмитрий Медведев. Правда, среди пожеланий Москвы в этом вопросе есть один интересный нюанс - она предлагает не только оздоровить и укрепить эту систему, но и реорганизовать ее так, чтобы ее стабильность была основана на взаимодействии нескольких крупных центров. Так, выступая за пересмотр роли и мандата МВФ, Россия выступает за создание "региональных фондов и механизмов финансирования, капитал которых формировался бы за счет средств стран того или иного региона". И которые, по сути, могли бы стать источником антикризисных средств для государств вместо МВФ. В качестве примера приводится антикризисный фонд ЕврАзЭС, над созданием которого Москва трудится в данный момент. В тех же международных финансовых организациях, которые уже существуют, скажем, МВФ или Форуме финансовой стабильности, роль таких стран, как Россия, уверены в Москве, должна быть заметно усилена. По сути, это предложение - традиционная попытка Кремля подчеркнуть право РФ быть одним из центров силы и отказ от признания лидирующей роли США и ее "ставленников" - МВФ и Всемирного банка - в мире.

Что примут: Оспаривать лидирующие позиции МВФ бесполезно. Его роль действительно будет пересмотрена, но - в сторону серьезного расширения полномочий и функций. Фонду, очевидно, будут предоставлены функции регулирования мировой финансовой системы. Ему же G20 "вручит ключи" для помощи всем нуждающимся государствам. Впрочем, в вопросах контроля мировой финансовой системы МВФ все-таки должен будет взаимодействовать с теми финансовыми регуляторными органами, которые создаются сейчас в США и ЕС. Кроме того, развивающиеся страны добьются, наконец, того, чтобы МВФ и Всемирный банк перестали быть "европейско-американским банковским клубом". Сегодня большинство голосов в этих организациях принадлежит США, Японии и странам ЕС, а их главами, по неофициальной договоренности, могут быть только представители США и Евросоюза. Министры финансов G20, к примеру, уже согласились, что впредь МВФ и Всемирный банк смогут возглавлять представители не только США и ЕС, но и других государств.

Ху Цзиньтао
Председатель КНР предложит другим странам отходить от доллара как от мировой резервной валюты.

Еще одно желание России, связанное с саммитом G20, оказалось у нее одним на двоих с КНР. На прошлой неделе Пекин выступил в пользу того, чтобы лидеры крупнейших государств подумали о введении новой мировой резервной валюты. "Возникновение нынешнего кризиса и его распространение на весь мир показали то, какие системные риски несет существующая сегодня международная монетарная система", - заявил 23 марта Жоу Ксяочуан, глава китайского центробанка. И во избежание этих рисков в дальнейшем предложил странам всего мира расширить использование в своих резервах специальных прав заимствования (Special Drawing Rights, SDR), - инструмента, который используется главным образом как единица расчета МВФ.

Сделать миру подобное предложение Пекин вынудил страх. Китай на удивление устойчив к нынешнему кризису. Единственное, чего Поднебесная действительно боится, - так это того, что на стране негативно отразятся меры США по вливанию ликвидности в американскую экономику. "Китай как наибольший держатель финансовых долларовых активов обеспокоен потенциальным инфляционным риском напечатанных ФРС США денег", - говорит Ку Хонгбин, главный экономист по Китаю HSBC. Объем международных резервов КНР, которые она хранит в американских долларах, сегодня составляет $2 трлн. Инфляция доллара не только обесценит резервы страны, но и снизит покупательную способность американского населения - крупнейшего потребителя китайских товаров.

В свою очередь, SDR в качестве резервной валюты мог бы стать "стабильной в долгосрочной перспективе и устранить изъяны, присущие национальным валютам, основанным на кредитах". Правда, сегодня стоимость SDR базируется на корзине только четырех валют - американского доллара, иены, евро и фунта стерлингов. Поэтому Жоу Ксяочуан предлагает расширить не только объемы использования SDR, но и саму корзину валют, добавив в нее денежные единицы крупнейших экономик мира. Впоследствии, основанный на широкой корзине валют, этот инструмент смог бы вытеснить нынешние резервные валюты. Кроме того, глава китайского Центробанка предложил создать систему соглашений между SDR и другими валютами так, чтобы он мог быть использован в международной торговле и финансовых транзакциях.

Что примут: Вряд ли желанию китайского руководства суждено будет сбыться. По крайней мере, на лондонском форуме. Гордон Браун не спешит выносить этот вопрос на повестку дня саммита. Против выступил и президент Обама. "США - страна с сильнейшей экономикой и наиболее стабильной политической системой в мире, - заявил он 24 марта, подчеркнув: - Я уверен и в американской экономике, и в долларе".

Впрочем, вопрос - в позиции не только Штатов. Ни правительство США, ни руководство МВФ не стояли "над душой" у глав Центробанков крупнейших стран мира, чтобы они хранили свои резервы именно в долларах (в нем хранятся около 65% всех мировых валютных резервов). По крайней мере, на этом настаивает аналитик IHS Global Insight Ян Рэндольф. "Тот факт, что доллар является резервной валютой - независимое решение, которое принимается каждым отдельным Центробанком ведущих стран мира, - говорит он. - Так же, как и то, что американский доллар стал во время кризиса "тихой гаванью" по всему миру - всего лишь результат большого числа отдельных независимых решений, принятых инвесторами на рынках и управляющими в Центробанках".

Кстати, предложение Пекина вызывает в Вашингтоне не только гнев, но и саркастические улыбки. Белый дом очень долго пытался заставить Китай отвязать юань от доллара. "Но расширив использование SDR и включив в его корзину китайский юань, Пекину придется сделать свою валюту полностью конвертируемой, - говорит Рэндольф. - Это означает отказаться от привязки юаня к доллару, а вместе с тем - и от нынешней политики обменных курсов Китая как таковой".

Дарья Рябкова

ИнвестГазета.

Инф. delo.ua