Сохранить или приумножить.

Темпы увеличения депозитных вкладов прошлых лет и сегодняшние свидетельствуют о том, что за первые шесть месяцев этого года украинская кредитно-сберегательная система недополучила от населения более 1 млрд. грн. И это при том, что сейчас ставки по гривневым депозитам заметно выше, чем в прошлом году. Правда, о доходности валютных вкладов этого не скажешь – тут картина обратная. В среднем ставка по депозитам в иностранной валюте (среднемесячная) с начала года похудела на 3,7 п. п. Заметим, что за это время номинальные доходы населения увеличились на 46%, а за то же время 2007 г. – на 25%.

Очевидно, что известный закон Дж. Кейнса, согласно которому увеличение сбережений индивида зависит от роста его доходов, в нашем государстве пробуксовывает. Классик экономической науки отмечал, что опасения людей относительно роста цен приводят к повышению их текущих расходов и уменьшению сбережений. Но не в нашей стране. Так, в мае 2008 г. расходы населения возросли на 36,8% по сравнению с маем-2007, в апреле и марте – на 40%. Но прирост депозитов физлиц в марте этого года составил 3,1%, а в апреле – 3,8%. Заметим, что пик роста цен на потребительские товары пришелся на март (3,8%). То есть, следуя логике Дж. Кейнса, рост вкладов должен был замедлиться и в марте, и в апреле. А не только в мае и июне. Тем более что инфляция в эти два месяца была наименьшей в 2008 г.

А может, дело не в теории Кейнса, а в той социально-политической обстановке, которая сложилась в Украине в последние годы и уровне доверия наших сограждан к отечественной финансово-сберегательной системе? Существует мнение, что когда политическая конъюнктура нестабильна, когда все ветви государственной власти работают вразнобой, а отечественным банкам доверяет лишь 15-20% населения, то в такой ситуации вряд ли можно ожидать от него депозитной активности.

Безусловно, влияние политической и экономический ситуации на рост банковских сбережений велико. С этим никто не спорит. Но как объяснить тот факт, что в первом полугодии 2004 г. объем гривневых банковских депозитов вырос на 31%, а в 2005 г. – на 46,8%? И это тогда, когда в апреле и мае 2005 г. по стране прокатилась волна кризисов (от мясного до бензинового). А в относительно стабильном первом полугодии 2006 г. вклады населения увеличились лишь на 8,6%.

По-видимому, только внешними факторами объяснить такое поведение украинцев невозможно. Чтобы понять потенциальных вкладчиков отечественных банков, необходимо знать их основные потребности и мотивы в накопительной сфере.

Среди экспертов, занимающихся проблемами финансовой активности физлиц, бытует мнение, что ведущими факторами, определяющими сберегательную стратегию, чаще всего являются две рациональные модели: «сохранить и приумножить» или «приумножить и сохранить». Различие между этими поведенческими модусами заключается в том, что люди, нацеленные в первую очередь на сохранение своих денег, а уж потом на получение какой-то прибыли, станут искать такие способы сбережения, которые в большей мере будут гарантировать им сохранность денег. Когда же человек больше настроен приумножить свои средства, то для него главным критерием будет вложение денег в доходное дело.

Действительно, почти половина людей, считающих, что депозит – это лучшая форма сбережения денег, объясняют свой выбор тем, что такой способ хранения денег дает им возможность получить определенную прибыль. Остальные вкладчики, которые хранят или готовы хранить свои деньги на банковских счетах, больше стремятся защитить свой капитал от обесценивания. Среди украинских граждан только каждый пятый считает хранение денег в банке лучшим способом сбережения средств. И лишь половина из них, т. е. 10-12% предпочитают модель «приумножить и сохранить».

Конечно, количество таких вкладчиков непостоянно и его можно увеличить примерно вдвое. Но для этого необходимо, чтобы доходность по банковским вкладам была выше, чем у других форм вложения денег, а риски – такими же. Другими словами, банки, которые строят свою стратегию привлечения средств физлиц по принципу «приумножить и сохранить», клиентскую базу значительно расширить не смогут. Тем более что в будущем серьезную конкуренцию им составят набирающие обороты инвестиционные фонды.

В этом случае более перспективной политикой привлечения средств населения на депозиты является реализация принципа «сохранить и приумножить». Здесь резервы для привлечения денег значительно больше. И не только среди нынешних приверженцев банковских вкладов. Увеличить количество клиентов можно за счет тех граждан, которые традиционно хранят свои средства в наличной валюте. В Украине, по мнению экспертов, более 70% общего объема сбережений физлиц накапливается за пределами отечественной кредитно-сберегательной системы. Основными причинами такого поведения людей является их стремление обезопасить свои кровные от финансовых аферистов и возможных кризисов, а также относительное удобство хранения наличных денег.

При этом нужно учитывать, что большинство наших соотечественников находятся в процессе «перманентного приращения» своих средств. Многие сегодня отказывают себе в улучшении материального положения ради того, чтобы не испытывали денежных затруднений их дети и внуки. Иными словами, значительной части украинцев нужны долгосрочные вклады. Отсюда вопрос: какой сберегательный инструмент сейчас наиболее востребован гражданами Украины? Ответ, наверное, – депозиты, которые позволяют оптимально сохранять деньги от финансовых потрясений, инфляции, потери и неоправданных трат.

Безусловно, застой на рынке депозитов не может в полной мере свидетельствовать о каких-то проблемах в финансовой системе страны. Но то, что у населения появляется некоторая нервозность по этому поводу, – это факт. Чтобы нейтрализовать опасения вкладчиков за свои деньги, нужно не только стабилизировать социально-экономическую и политическую ситуацию в стране, но и гривню укреплять более плавно и, главное, понятно для граждан. Кроме того, банки должны уделять больше внимания повышению своей привлекательности. Базовым вопросом тут была и остается надежность сберегательно-кредитного учреждения. Очень часто именно надежность позволяет банкам привлечь средства населения без повышения депозитных ставок.