Украина совершит самый удачный внешний займ

Размещение облигаций внешнего займа в иенах может стать самым удачным за всю историю независимой Украины. Такое мнение высказал руководитель аналитического отдела инвестиционной компании VAB Capital Сергей Кульпинский, передает УНИАН.

По словам эксперта, спред таких облигаций к аналогичным японским облигациям, имеющим одну из наиболее низких ставок в мире, составит всего 2,1%. Таким образом, отмечает аналитик, правительство в значительной степени перекроет существующий на сегодня дефицит бюджета (2,5 млрд. грн.), который в случае размещения облигаций в иенах сократится до 1 млрд. грн.

Это, считает аналитик, станет дополнительным сигналом для инвесторов, планирующих вложить средства в украинские суверенные облигации в 2007 г. Кроме того, это даст возможность правительству привлекать ресурсы преимущественно на внешнем рынке, благодаря их дешевизне, и снизить зависимость от менее удачных внутренних размещений, как это было в нынешнем году, когда было привлечено менее 40% запланированной суммы.

Напомним, что в соответствии с постановлением Кабинета Министров Украины (№ 1746 от 15 декабря 2006 года), Украина выпускает облигации внешнего займа в иенах на 35,1 млрд. иен (около 297 млн. дол.) под 3,2% годовых.

Документом предусмотрено, что облигации размещаются с дисконтом 1,2% номинальной стоимости. Погашение облигаций состоится 19 декабря 2010 года по номинальной стоимости.

Это уже третий выход украинского правительства на внешние рынки заимствований на протяжении второго полугодия 2006 года. Двумя траншами, в декабре и сентябре, был осуществлен займ на двенадцать лет в размере  768 млн. швейцарских франков с дисконтом 2,6% номинальной стоимости, с доходностью 3,5% годовых.

Кроме того, в ноябре т.г. Украина разместила десятилетние еврооблигации на 1 млрд. долл. под 6,58%.